Opção de troca de alfa

BREAKING Down Alpha 1. Alpha é uma das cinco razões de risco técnico, as outras são beta, desvio padrão. R-quadrado. E a relação Sharpe. São todas as medidas estatísticas utilizadas na moderna teoria da carteira (MPT). Todos esses indicadores destinam-se a ajudar os investidores a determinar o perfil risco-retorno de um fundo mútuo. O uso de alfa na medição do desempenho pressupõe que o portfólio é suficientemente diversificado para eliminar o risco não sistemático. Como o alfa representa o desempenho de um portfólio em relação a um benchmark, muitas vezes é considerado representar o valor que um gerente de portfólio adiciona ou resta de um retorno de fundos. Em outras palavras, alfa é o retorno de um investimento que não é resultado do movimento geral no mercado maior. Como tal, um alfa de 0 indicaria que o portfólio ou fundo está rastreando perfeitamente com o índice de referência e que o gerente não adicionou ou perdeu nenhum valor. O conceito de alfa nasceu com o advento de fundos indexados ponderados, como o SampP 500 para o mercado de ações eo Wilshire 5000 para o mercado de valores mobiliários. Que tentam imitar o desempenho de um portfólio que engloba todo o mercado e que dá a cada área de investimento o peso proporcional. Com esse desenvolvimento, os investidores poderiam manter seus gerentes de portfólio em um padrão mais alto de produzir apenas retornos: produzindo retornos maiores do que o investidor teria feito com um portfólio abrangente de todo o mercado. No entanto, apesar da considerável conveniência de alfa em um portfólio, benchmarks de índice conseguem superar os gerentes de ativos na grande maioria do tempo. Devido em parte a uma crescente falta de fé no aconselhamento financeiro tradicional provocado por essa tendência, mais e mais investidores estão mudando para consultores on-line passivos de baixo custo (geralmente chamados de robo-assessores) que exclusivamente ou quase exclusivamente investem o capital dos clientes em índices, Rastreamento de fundos. Pensando que se eles não conseguem superar o mercado, eles também podem se juntar a ele. Além disso, porque a maioria dos conselheiros financeiros tradicionais cobram uma taxa, quando administramos um portfólio e redes um alfa de 0, ele representa realmente uma pequena perda líquida para o investidor. Por exemplo, suponha que Jim, um consultor financeiro, cobra 1 de um valor de carteira por seus serviços e que, durante um período de 12 meses, Jim conseguiu produzir um alfa de 0,75 para o portfólio de um de seus clientes, Frank. Embora Jim realmente tenha ajudado o desempenho do portfólio da Franks, a taxa que o Jim cobra é superior ao alfa que ele gerou, então o portfólio da Franks experimentou uma perda líquida. Devido a esses desenvolvimentos, os gerentes enfrentam mais pressão do que nunca para produzir resultados. A evidência mostra que as taxas de gestores ativos de atingir alfa em fundos e carteiras têm diminuído substancialmente, com cerca de 20 gerentes produzindo alfa estatisticamente significante em 1995 e apenas 2 em 2017. Os especialistas atribuem essa tendência a muitas causas, incluindo: A crescente experiência em recursos financeiros Conselheiros Avanços em tecnologia financeira e software que os assessores têm à sua disposição Aumentando a oportunidade de investidores potenciais se envolverem no mercado devido ao crescimento da internet Uma proporção cada vez menor de investidores assumindo riscos em suas carteiras e A crescente quantidade de dinheiro sendo Investido na busca da alfa 2. A análise CAPM visa estimar os retornos de um portfólio ou fundo com base em fatores de risco e outros fatores. Por exemplo, uma análise CAPM pode estimar que uma carteira deve ganhar 10 com base no perfil de risco das carteiras. No entanto, supondo que o portfólio realmente ganhe 15, as carteiras alfa seriam 5 ou 5 sobre o que estava previsto no modelo CAPM. Esta forma de análise é freqüentemente usada em fundos não tradicionais, que são menos facilmente representados por um único índice. Limitações de Alpha Embora o alfa tenha sido chamado o santo graal de investir e, como tal, recebe muita atenção de investidores e conselheiros, há algumas considerações importantes que se deve levar em consideração antes de tentar usar alfa. Uma dessas considerações é que o alfa é usado na análise de uma grande variedade de tipos de fundos e carteiras. Como o mesmo termo pode ser aplicado a investimentos de natureza diferente, existe uma tendência para as pessoas tentarem usar valores alfa para comparar diferentes tipos de fundos ou carteiras entre si. Por causa das complexidades de grandes fundos e carteiras, bem como dessas formas de investimento em geral, a comparação de valores alfa só é útil quando os investimentos contêm ativos na mesma classe de ativos. Além disso, como o alfa é calculado em relação a uma referência considerada apropriada para o fundo ou portfólio, ao calcular o alfa é imperativo que um benchmark apropriado seja escolhido. Como os fundos e as carteiras variam, é possível que não haja um índice pré-existente adequado, caso em que os consultores usam, frequentemente, algoritmos e outros modelos para simular um índice para fins comparativos. Opção Alpha Podcast: Opções Opções de troca de ações Stock Trading Trading Online Clean OAP 075. Estatísticas de desdobramento da carteira De 44.801 Estratégias de opções de Backtested Mostrar notas: optionalphashow75 Eu tenho negociado publicamente na Option Alpha há mais de oito anos, e ainda estou desconcertado com o número de investidores que ficam absolutamente chocados quando ocorrem cobranças de carteiras de negociação de opção. Eu estou falando. Clean OAP 074. Como trocar Straddles amp Strangles em pequenas contas de corretagem Mostrar notas: optionalphashow74 A maioria dos investidores opção novato começam a negociar com pequenas contas de corretagem. Seja por escolha ou por necessidade, o investidor médio abre sua conta com cerca de 10.000, de acordo com a maioria dos corretores. E enquanto. Clean OAP 071. Os 2 principais equívocos sobre a saída de operações de opções Early Show notes: optionalphashow71 Durante anos, eu falei sobre o conceito de negociação de opções de saída cedo e tirando o dinheiro da mesa como forma de melhorar suas taxas de ganhos e aumentar a lucratividade global. Ainda, muitas vezes. Clean OAP 068. Índice VIX - Como negociar a volatilidade w Mark Sebastian do OptionPit Mostrar notas: optionalphashow68 Naturalmente, se você iniciou as opções de negociação por qualquer período de tempo razoável, você percorrerá o índice VIX. Ou como é comummente referido, o índice Fear. E enquanto o conceito de. Clean OAP 065. Entrevista com Todd Tresidder From FinancialMentor Mostrar notas: optionalphashow65 Se você estiver remotamente interessado em finanças pessoais ou na construção de riqueza, provavelmente ouviu falar de Todd Tresidder da Financial Mentor. Se você ainda não está bem, então, temos um presente especial para você hoje. Clean OAP 058. Encontre os melhores estoques para troca de opções com 4 cliques Mostrar notas: optionalphashow58 Um dos aspectos mais desafiadores das opções de negociação para a maioria das pessoas é encontrar os melhores estoques e configurações para negociar. E eu entendo completamente porque existem milhares de ações para onde. Clean OAP 057. Saiba como trocar opções w Option Alphas Faixas do curso NOVO Mostrar notas: optionalphashow57 Já sabemos que deseja aprender a trocar opções e gerar uma renda consistente. O que nós não sabíamos, assim como nós fazemos agora, é que nós tivemos algumas lacunas bastante específicas em nossos cursos anteriores que. Clean OAP 055. Estratégias de cobertura - Balanceamento do seu estoque ou portfólio de opções Mostrar notas: optionalphashow55 O mercado neutro, delta neutro ou equilibrado chamar o que você quer, mas o conceito de ganhar dinheiro, independentemente de onde o mercado de ações tenha acontecido, tem sido de longa data Objetivo para muitos comerciantes. Mas o que. Clean OAP 052. Robo Advisors - Por que o Investimento Automatizado NÃO É A Onda do Futuro Mostrar notas: optionalphashow52 Não soa tão legal mesmo dizendo: Robo Advisors. E, embora algumas dessas empresas de investimento automatizado tenham existido há 5 anos, o recente aumento da popularidade dos consultores robo. Clean OAP 045. Padrão Day Trading Rules - O que eles são o que o que pode ser errado Mostrar notas: optionalphashow45 Você obteve sinalizado como um comerciante do dia do padrão Preocupado sobre o que pode acontecer se você fizer muitos negócios do dia em um curto período de tempo. Uma sessão de The Option Alpha Podcast, Ill. Clean OAP 038. Guia Insiders para Opções de Impostos de Negociação Parte 1 Durante anos, eu fiz que os membros me perguntem sobre as opções de impostos comerciais, formas de reduzir seus impostos, as melhores estruturas legais, os impostos internacionais sobre comércio e as centenas De outras questões sobre o assunto. Recentemente, decidi pesquisar apenas nossos PRO e ELITE. Clean OAP 032: Como definir metas financeiras - Top 10 de pessoas de erros que eu subestimei completamente o poder de definir metas financeiras até cerca de um ano e meio atrás. Desde então, eu mudei a maneira como eu olho e estabeleci metas em todas as áreas da minha vida (não apenas financeiramente) e fez uma grande diferença. Nos dias de hoje. Clean OAP 031. O que Michael Jordan pode nos ensinar sobre opções Trading Você conhece o nome e o legado. Mas o que você não conhece sobre Michael Jordan e sua carreira impressionante pode realmente ajudá-lo a se tornar um comerciante de opções mais bem-sucedido. Eu sei o que você está pensando. Kirk, como é que o basquete se relaciona. Limpe OAP 030. O modo de custo zero para proteger os ganhos de ações com opções Você obteve uma posição de estoque que você deseja proteger (ou proteger) de qualquer venda ou queda iminente do mercado. Mas a compra de proteção ou seguro normalmente custa dinheiro diretamente. E em quase todos os casos, você foi informado de comprar opções de venda que estão longe OTM. Clean OAP 028. 10 ótimas operações de opções abaixo de 100 Você pode fazer agora Encontrar grandes trocas de opções pode ser difícil às vezes, e eu entendo isso. É por isso que, no podcast de hoje, eu mostro 10 negócios detalhados com menos de 100 de risco cada um que você pode fazer agora. Além disso, nós misturamos isso com um pouco de tudo otimizando. Clean OAP 027. Como os ETFs inversos e com alavancagem realmente funcionam Nos últimos dois anos, os ETFs inversos e alavancados foram alguns dos títulos mais negociados por causa de seu conceito aparentemente quotcoolquot para especulação. Quero dizer, onde mais você pode ter uma exposição tão alta em recursos financeiros ou ouro do que com um 3X. Clean OAP 026. Wide BidAsk Spreads amp Spyware estão custando 3,840 a cada ano Muitas vezes você nos ouviu falar sobre o importante de negociar opções líquidas até você ser azul no rosto direito. Nesta sessão de The Option Alpha Podcast, coloque bem um dólar real para Este conceito e mostrar o quanto é o deslizamento. Clean OAP 024. Por que o empréstimo Peer-to-Peer é comparável ao Trading de opções Nesta sessão de The Option Alpha Podcast, eu vou realmente olhar para o investimento exclusivo fora do mercado de ações que é comparável à forma como devemos ser opções de negociação. Minha esperança é que você veja claramente como está sendo bem sucedido. Clean OAP 023. Superando os 3 maiores medos ao começar a trocar opções Investir dinheiro pode ser assustador (sem dúvida). Nesta sessão de The Option Alpha Podcast, quero ajudá-lo a superar os 3 maiores medos que as pessoas têm quando começam a trocar opções. Você vê, como crianças, temíamos todo tipo de coisas. Clean OAP 020. Como negociei uma redução de 17 em minhas comissões de negociação Nesta sessão do The Option Alpha Podcast, tenha uma discussão detalhada sobre comissões de negociação e com taxas de corretagem. Especificamente, as pessoas sempre me perguntam sobre a comissão e com mais membros agora do que nunca é cada vez mais importante. Limpe OAP 018. Por que você não deve ter medo de obter ações. Nesta sessão de The Option Alpha Podcast, explique por que você não deve ter medo do processo de atribuição e exercício quando se trata de opções de negociação. Você vê, muitas vezes é apenas uma falta de compreensão sobre como o processo realmente funciona. Clean OAP 017. O pior conselho que já ouvimos sobre os spreads de débito Nesta sessão de The Option Alpha Podcast, descompasso completamente um dos piores alertas comerciais que já viamos usando um spread de débito. E honestamente, chega ao coração de por que eu comecei este site e blog há mais de 8 anos porque há. Clean OAP 015: Com que frequência o mercado de ações crashquot Já se perguntou com que frequência remonta na história as quotcrashes do mercado de ações. Quero dizer, sabemos que os mercados cíclicos significam que outro eventualmente acontecerá (é apenas uma questão de tempo), mas quando ou com que frequência nós Fez a pesquisa para você e analisou o. Limpe o OAP 013. Dominando as correlações de ativos beta e subjacentes de estoque Quando você começa a negociar com mais freqüência e com mais posições, permanecer o mais neutro possível ajudará a suavizar seus retornos ao longo do tempo. Isso não significa que você não consegue direcional (apostando em um movimento para cima ou para baixo em algo), mas isso significa. Clean OAP 010. Você está verificando essas 7 coisas antes de cada troca que você inseriu nesta sessão de The Option Alpha Podcast. Dou-lhe um guia passo a passo para as 7 melhores coisas que você deve verificar antes de fazer outra troca. E esta não é uma lista rápida jogada juntos, estas são etapas estratégicas que irão ajudá-lo a fazer. Clean OAP 009. Dominando as 14 etapas emocionais Todos os investidores passam. Nesta sessão de The Option Alpha Podcast, iremos cobrir as 14 etapas que todos os investidores passam com suas emoções. Compreender que os comerciantes têm emoções específicas que têm uma magnitude variável, é fundamental para aprender como você. Clean OAP 006. Se cada novo comerciante fez essa coisa 1 Theyd ganha mais dinheiro nesta sessão de The Option Alpha Podcast Ill mostra-lhe dados reais porque, se cada novo comerciante estivesse fazendo uma coisa diferente, eles ganhariam mais dinheiro. Além disso, relaciono isso com a forma como os casinos têm limites de tabela porque sabem que limitando como. Há uma tonelada de excelentes podcasts financeiros e sites por aí, mas o Option Alpha é muito diferente. Eu amo que Kirk se concentra mais em negócios reais e como as opções realmente funcionam como uma estratégia geral para ganhar dinheiro. Este podcast é o único que descobri que fala abertamente (bom e ruim). É bastante avançado, mas Kirk faz um bom trabalho quebrando os tópicos para que eu possa entendê-los. Fonte principal para educação de opções on-line Eu sou um membro do site do Options Alpha e estou realmente entusiasmado por ouvir o conteúdo adicional que Kirk criou com seu novo podcast. Eu sou um grande fã Tastytrade e os conceitos de Kirks seguem de perto juntamente com a metodologia que eles usam. Eu realmente achei que Kirk faz um trabalho ainda melhor ao explicar tópicos específicos do que o que eu vejo na TT. (Não me odeie Tom). Opções Alpha é um site educacional de opções fantásticas e estou seguro de que o podcast será igualmente excelente. Melhor ferramenta de aprendizagem de opções ainda. Por J. Michael Parrish De longe, o melhor podcast que encontrei para negociação de opções. Eu acabei de ouvir todos eles. Kirk tornou o podcast muito fácil de ouvir sem ter que se sentar e sair da calculadora e do papel gráfico. Aprendi mais desses podcasts em alguns dias do que eu tinha de todas as minhas fontes anteriores juntas. Ouvintes também se inscreveram. Sei que um dos elementos-chave para a negociação a longo prazo de opções de sucesso é a manutenção de um portfólio de investimentos consistentemente equilibrado. E quando falo sobre o equilíbrio, I8217m não está falando sobre 80 ações e 20 títulos 8211 que a diversificação do portfólio. Ao contrário das estratégias de investimento tradicionais que favorecem 99 do portfólio investido em ações longas e a semana de expiração de opções de cadernos, pode ser um momento assustador para alguns comerciantes enquanto eles lutam com medos sobre a atribuição de contrato de opção curta. E enquanto a realidade é que a maioria das opções não são atribuídas, ela ainda cria ansiedade e confusão sobre o que fazer com posições curtas que estão no dinheiro. No podcast de hoje8217, eu ando pelo thehellip. Nosso 1 valor principal aqui na Option Alpha é que as opções de educação comercial são primeiro antes de qualquer outra coisa. Eu acredito que você precisa se arrastar antes de poder andar neste negócio e it8217s porque todos os nossos cursos, guias e listas de verificação, podcasts, webinars, etc. são completamente abertos e gratuitos. Ainda assim, eu entendo que a cotação foi negociada publicamente na Option Alpha há mais de oito anos, e I8217m ainda desconcertado pelo número de investidores que ficam absolutamente chocados quando ocorrem operações de redução de opções. I8217m falando TODOS os e-mails de CAPS, a mente explodida, arrancando seus cabelos chocando que um sistema de comércio não era uma probabilidade 100 de sucesso. Andkerip A maioria dos investidores da opção novato começam a negociar com pequenas contas de corretagem. Seja por escolha ou por necessidade, o investidor médio abre sua conta com cerca de 10.000, de acordo com a maioria dos corretores. E, enquanto isso não é uma pequena quantia de dinheiro por qualquer meio, ele limita sua capacidade de negociar estratégias de opções mais agressivas, como straddles andhellip. Quando o Federal Reserve (Fed) aumenta as taxas de juros, ele afeta muitas partes da economia, incluindo o mercado de ações . Reduzir a oferta de dinheiro ajuda a manter a cobertura da inflação, uma preocupação principal do Fed. Também torna mais caro emprestar dinheiro, fazendo com que consumidores e empresas reduzam os gastos. Isso, hellip. O que o preço ótimo parece quando se trocam estrangulamentos curtos. É cobrar um determinado valor de dólar em bruto ou uma certa porcentagem do preço das ações? Sem dúvida, estas são questões difíceis de responder para comerciantes de opções de novato e difíceis de responder sem algum contexto . E, ao comparar os preços em diferentes riscos, definiu o cupê de opção. Condor de ferro: no vídeo de hoje à noite, eu quero falar apenas sobre nossos dois tipos de negociações de fechamento e negociações de hedge que fizemos aqui hoje, segunda-feira, 16 de março. Então fizemos um comércio de fechamento. Na verdade, tipo de categorizado, ou eu categorizei isso de verdade, como um comércio de hedge, porque nós não conseguimos fechar o outhellip You8217ve entrou em uma nova opção comercial com uma alta probabilidade de sucesso 8211, mas você também sabe que 70 chances de sucesso não significam que é uma certeza coisa. Assim que a sua encomenda preenche o estoque começa a se mover contra sua posição 8211, apenas sua sorte direita E, a cada dia subseqüente, o estoque continua. A opção negocia: no vídeo da noite de 8217, vamos passar por todas as negociações que fizemos para 23 de fevereiro, que é Segunda-feira. Apenas 2 8230 I8217 desculpe três novas negociações que obtivemos hoje. Sem negociações de encerramento, negociações de ajuste ou negociações de hedge. Relativamente silencioso, mas conseguimos obter uma cotação 0.52 (0.23) 0.12 (0.53) -0.58 (-0.48)