Bac opções estratégias

O comércio em si envolve a venda de um posto em uma greve mais alta e compra de um maior número de puts a um preço de greve mais baixo. Em primeiro lugar, este comércio será iniciado para um débito mínimo ou possivelmente um pequeno crédito desta forma, se o estoque ganha terreno, você Por outro lado, se o estoque cai como você espera, o potencial de lucro será significativo, porque você tem mais do que curto coloca Para maximizar o potencial para esta posição, muitos comerciantes usam no dinheiro opções Porque eles têm uma maior probabilidade de acabamento in-the-money. Using Intel INTC, podemos criar um backspread colocar usando in-the-money opções Com INTC Trading em 30 de abril, você pode comprar dois dos 30 de maio coloca em 1 25 e vender um maio 32 5 colocar em 2 70.Neste exemplo, você receberia 20 para colocar no comércio Se o estoque saltou acima de 30, você iria lucrar 20 No entanto, o dinheiro real seria feito se o estoque fez um grande Mover para a desvantagem A breakeven queda para este comércio seria 27 50 Na th É o preço, o 30 coloca seria vale 2 50, enquanto o 32 5 coloca seria vale 5 Abaixo 27 50 o potencial de lucro aumenta dramatically. Option compra example. INTC negociação 30 06. A perda de lucro acima não fator em comissões, juros, Ou considerações fiscais. Calculando a forma mais fácil Breakeven. The para calcular o bônus downside está usando a seguinte fórmula. Downside Breakeven preço de exercício Long - greve longa - greve curta de curto contratos de crédito líquido 100 ou - net débito. Usando os dados para este Por exemplo, o cálculo do ponto de equilíbrio se parece com isto.30 - 30-32 5 1 - 20 100.Simplificado, a equação torna-se. Didn t encontrar o que você precisa Deixar-nos. Brokerage Produtos Não FDIC Segurado Sem Garantia Bancária Pode perder Value. optionsXpress, Inc não faz recomendações de investimento e não fornece consultoria financeira, fiscal ou jurídica Conteúdo e ferramentas são fornecidas para fins educacionais e informativos apenas Qualquer estoque, opções ou símbolos de futuros exibidos são para fins ilustrativos sobre E não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma determinada segurança Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. Online trading tem risco inerente Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido ao mercado Condições, desempenho do sistema, volume e outros fatores As opções e futuros envolvem risco e não são adequados para todos os investidores Também leia Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta Por telefone 888 280 8020 ou 312 629 5455 Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociação múltiplas estratégias de opções de pé irá envolver várias comissões. Charles Schwab Co Inc optionsXpress, Inc e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e filiais do Charles Schwab Corporação Corretora produtos são oferecidos por Charles Schwab Co Inc Membro SIPC Schwab e optionsXpress, Inc SIPC optionsXpress Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, pelo Membro FDIC e por um Equal Housing Lender Schwab Bank.2017 optionsXpress, Inc Todos os direitos reservados Membro SIPC. Advanced Option Trading The Modified Butterfly Spread. The A maioria dos indivíduos que trocam opções começam simplesmente comprando chamadas e põem a fim de alavancar uma decisão de tempo de mercado, ou talvez escrever chamadas cobertas em um esforço para gerar renda Curiosamente, quanto mais um comerciante permanece no jogo de negociação de opção, Ou ela está a migrar para longe destas duas estratégias mais básicas e para mergulhar em estratégias que oferecem oportunidades únicas Uma estratégia que é bastante popular entre os comerciantes opção experiente é conhecido como a propagação borboleta Esta estratégia permite que um comerciante para entrar em um comércio com um alto Probabilidade de lucro, alto potencial de lucro e risco limitado Neste artigo iremos além da propagação básica da borboleta e lo Ok em uma estratégia conhecida como a borboleta modificada. A borboleta básica Espalhar Antes de olhar para a versão modificada da propagação borboleta, vamos fazer uma rápida revisão da mariposa borboleta básica A borboleta básica pode ser inserido usando chamadas ou coloca em uma proporção de 1 por 2 por 1 Isso significa que, se um comerciante está usando chamadas, ele vai comprar uma chamada a um preço de exercício especial vender duas chamadas com um preço de exercício mais alto e comprar mais uma chamada com um preço de greve ainda maior Ao usar puts, Compra um colocado a um preço de exercício particular, vende duas puts a um preço de exercício mais baixo e compra mais um put a um preço de exercício ainda mais baixo Normalmente, o preço de exercício da opção vendida está próximo do preço real do título subjacente com os outros greves Acima e abaixo do preço atual Isso cria um comércio neutro pelo qual o comerciante ganha dinheiro se o valor subjacente permanece dentro de uma faixa de preço particular acima e abaixo do preço atual No entanto, a borboleta básica também pode ser usado como um diretório Aprenda mais sobre os spreads básicos de borboletas em Setting Profit Traps With Butterfly Spreads A Figura 1 mostra as curvas de risco para um padrão no preço ou neutro, Borboleta spread A Figura 2 exibe as curvas de risco para uma borboleta out-of-the-money usando opções de call. Figure 1 Curvas de risco para um martelo-at-the-money, ou neutro spread. Source Optionetics Platinum. Figure 2 Curvas de risco para Uma borboleta out-of-the-money spread. Source Optionetics Platinum. Both dos comércios de borboleta padrão mostrados nas figuras 1 e 2 desfrutar de um risco relativamente baixo e fixo de dólar, uma ampla gama de potencial de lucro ea possibilidade de uma alta taxa de Return. Moving sobre a borboleta modificada A propagação de borboleta modificada é diferente da borboleta básica propagação em várias maneiras importantes.1 Puts são negociados para criar um comércio de alta e chamadas são negociadas para criar um comércio de baixa.2 A op Não são negociadas em 1x2x1 moda, mas sim em uma proporção de 1x3x2.3 Ao contrário de uma borboleta básica que tem dois preços de equilíbrio e uma gama de potencial de lucro, a borboleta modificada tem apenas um preço de equilíbrio que é tipicamente out-of-the - Dinheiro Isso cria uma almofada para o comerciante.4 Um negativo associado com a borboleta modificada versus a borboleta padrão, enquanto a propagação padrão da borboleta quase invariavelmente envolve uma relação recompensa-a-risco favorável a propagação de borboleta modificada invariavelmente incorre em um grande risco de dólar em comparação com O potencial de lucro máximo Naturalmente, a única ressalva aqui é que se uma borboleta modificada propagação é inserida corretamente, a segurança subjacente teria que mover uma grande distância, a fim de atingir a área de perda máxima possível Isso dá aos comerciantes alertas muito espaço Para atuar antes do pior caso cenário unfolds. Figure 3 exibe as curvas de risco para uma mariposa modificada spread O título subjacente está a ser negociado em 194 34 uma parte Este comércio - Comprar um preço de exercício de 195 put.-Venda de três 190 preço de exercício puts.-Comprar dois 175 strike price puts. Figura 3 Curvas de risco para uma borboleta modificada spread. Source Optionetics Platinum. A boa regra de ouro é entrar em um modificado Borboleta quatro a seis semanas antes da expiração da opção Como tal, cada uma das opções neste exemplo tem 42 dias ou seis semanas à esquerda até expiration. Note a construção original deste comércio um at-the-money 195 preço de exercício é comprado, três Puts são vendidas a um preço de exercício que é cinco pontos mais baixo 190 preço de exercício e dois mais puts são comprados a um preço de exercício 20 pontos mais baixo 175 strike price. There são várias coisas importantes a observar sobre este trade.1 O preço atual do subjacente O estoque é 194 34,2 O preço do ponto de equilíbrio é 184 91 Em outras palavras, há 9 57 pontos 4 9 da proteção contra a queda Enquanto o valor subjacente fizer algo além de diminuir em 4 9 ou mais, esse comércio mostrará um lucro.3 O máximo Risco é 1.982 Este também representante Ressaia o montante de capital que um comerciante precisaria colocar-se para entrar no comércio Felizmente, este tamanho de perda só seria realizado se o comerciante detinha essa posição até o vencimento eo estoque subjacente estava negociando a 175 por ação ou menos naquele momento .4 O potencial de lucro máximo neste comércio é de 1.018 Se alcançado isso representaria um retorno de 51 sobre o investimento Realisticamente, a única maneira de atingir este nível de lucro seria se o título subjacente fechado em exatamente 190 uma ação no dia de Expiração da opção.5 O potencial do lucro é 518 em todo o preço conservado em estoque acima de 195-26 em seis semanas tempo. Critérios chaves a considerar em selecionar uma propagação modificada da borboleta Os três critérios chaves a olhar ao considerar uma propagação borboleta modificada são.1 Dólar máximo Risco.3 Probabilidade de lucro. Infelizmente, não há uma fórmula ótima para tecer esses três critérios-chave em conjunto, de modo alguma interpretação por parte do comerciante é invariavelmente envolvidos Alguns podem preferir um alto Além disso, os comerciantes diferentes têm diferentes níveis de tolerância ao risco Da mesma forma, os comerciantes com contas maiores são mais capazes de aceitar comércios com uma maior perda potencial máximo do que os comerciantes com contas menores. Por exemplo, um trader considerando duas negociações possíveis pode achar que um comércio tem uma probabilidade de lucro de 60 e um retorno esperado de 25, enquanto o outro pode ter um A probabilidade de lucro de 80, mas um retorno esperado de apenas 12 Neste caso, o comerciante deve decidir se ele ou ela coloca mais ênfase no potencial retorno ou a probabilidade de lucro também, se um comércio tem um risco muito maior exigência de capital de risco do que o Outras opções, isso também deve ser levado em consideração. As Opções de Resumo oferecem aos traders uma grande flexibilidade para criar uma posição com características únicas de recompensa a risco. Terfly propagação se encaixa neste reino Alerta comerciantes que sabem o que procurar e que estão dispostos e capazes de agir para ajustar um comércio ou cortar uma perda, se surgir a necessidade, pode ser capaz de encontrar muitas possibilidades de alta probabilidade de borboleta modificada. A taxa de juros Em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como o Banking A lei, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento de Nemfarm consulta a todo o trabalho fora das fazendas, dos agregados familiares confidenciais e do setor nonprofit O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, A rupia é composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes.10 Opções Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito do Flexibilidade e pleno poder de opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós ve montar esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouco Ou não compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, Nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Chamado Coberto. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma co Em tal estratégia, você compraria os ativos diretamente e simultaneamente escrevia ou vendia uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos possuídos deveria ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Os investidores irão frequentemente Usar esta posição quando eles têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estão olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada, ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. Em uma estratégia casada, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando São otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e Stablishes um chão deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para mais sobre o uso desta estratégia, ver Married coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender O mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado As duas opções de compra terão o mesmo mês de vencimento eo activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do activo subjacente Mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico e vender o Mesmo número de puts a um menor strike price Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa E espera que o preço do ativo subjacente diminua Oferece tanto ganhos limitados quanto perdas limitadas Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de colar protetora é realizada através da compra de um out-of - the-money opção de venda e escrever uma opção de compra out-of-the-money, ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é freqüentemente usado por investidores após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais Em Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, consulte Don t Esqueça seu coleira protetora e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra um Opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, activo subjacente e data de validade simultaneamente. Um investidor usará frequentemente esta estratégia quando acreditar que o preço do activo subjacente se moverá Ntly, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar Esta estratégia permite que o investidor para manter os ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, leia Estratégia Straddle Uma abordagem simples para Market Neutral.7 Long Strangle . Em uma estratégia de opções de longo estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com diferentes preços de exercício. O preço de exercício de venda estará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão Fora do dinheiro Um investidor que usa esta estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos normalmente será menos caro do que straddles porque As opções são compradas para fora do dinheiro Para mais, ver Obtenha um forte Hold On Lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto exigiram uma co Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de espalhar urso, e usar três preços de greve diferentes Por exemplo, um tipo de mariposa propagação envolve a compra de uma chamada opção de venda em O menor preço de exercício mais alto, ao mesmo tempo em que vende duas opções de venda de ações a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício mais alto ainda maior Para obter mais informações sobre esta estratégia, . Uma estratégia ainda mais interessante é o condutor i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente exige tempo para aprender, e prática de mestre Recomendamos Ler mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Condors de Ferro e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta espalhar esta estratégia Diferem porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro Os lucros e as perdas são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money em um Esforço para reduzir os custos, limitando o risco Para entender esta estratégia mais, leia o que é uma Iron Butterfly Option Strategy. Related artigos. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística de A dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proh Os bancos comerciais ibited de participar no investment. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é Composto de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.